美國少見地“服了軟”。
  6月6日，美國白宮發(fā)表聲明，未來將對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南采購的太陽能組件給予24個月的關(guān)稅豁免期。
  為什么說這是一次“服軟”呢？因為此前，美國正在進行東南亞“反規(guī)避”調(diào)查，而調(diào)查的本質(zhì)上就是針對中國光伏企業(yè)。
  但不料隨著調(diào)查的進行，今年5月，美國國際能源署表示，美國太陽能開發(fā)速度下降了6.8%，6月6日，白宮發(fā)布了緊急聲明：“近期美國光伏組件進口出現(xiàn)嚴重短缺，預計2023年國內(nèi)一半光伏項目將面臨安裝風險�！笨偨y(tǒng)拜登當天宣布進入電力安全緊急狀態(tài)，并暫緩了東南亞“反規(guī)避”調(diào)查的施加關(guān)稅。
  “對大陸及臺灣地區(qū)的關(guān)稅政策依然有效�！泵绹�商務部補充道。不過，這依舊被行業(yè)人士解讀為“美國轉(zhuǎn)變了對華關(guān)稅態(tài)度”。發(fā)布新政當日，國內(nèi)光伏組件龍頭隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源，分別大漲6.5%、6.3%、6%、8.9%。
  至于美國對東南亞的光伏政策改變，為何會刺激中國光伏企業(yè)的股價，這件事情還要從頭說起。
  國內(nèi)光伏企業(yè)將迎來增長。
  一場光伏的“馬甲”游戲
  此次美國政府豁免的關(guān)稅為“反補貼和反傾銷稅”，簡稱“雙反”稅，新政策并沒有取消其他的稅收，只強調(diào)了豁免，也就是免除了未來2年內(nèi)可能受到的關(guān)稅處罰，并表示不會再新增其他稅收。
  “雙反”稅和中國光伏企業(yè)的淵源頗深。
  2012年，美國對中國光伏電池及組件進行“雙反”調(diào)查，并對中國相關(guān)企業(yè)征收了14.78%至15.97%的反補貼稅，以及18.32%至249.96%的反傾銷稅，由于“雙反”稅的界定方式在大陸以光伏組件組裝地為原產(chǎn)國，所以中國廠商為了規(guī)避“雙反”稅，紛紛選擇在東南亞、美洲、南美、墨西哥等地投資建廠，可以理解為，中國企業(yè)披上了東南亞的“馬甲”。
  去年11月份，加利福尼亞州一家美國本土光伏企業(yè)公司Auxin Solar，因在價格上競爭不過東南亞光伏組件產(chǎn)品，向商務部提交一份要求增加關(guān)稅的請愿書，請愿書中明確提及了中國晶科能源、隆基股份、阿特斯太陽能、天合光能等光伏公司。 

 
  反規(guī)避”調(diào)查涉及到的相關(guān)企業(yè) 圖片來源：網(wǎng)絡 

  該請愿書被商務部以“這些中國零部件需要經(jīng)過東南亞國家的實質(zhì)性改造，并不適用于關(guān)稅”為由駁回，但Auxin Solar并未放棄，今年2月份再次提交請愿書，表示中國公司通過將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到東南亞國家來回避美國對中國太陽能產(chǎn)品征收關(guān)稅，東南亞國家的工廠也在生產(chǎn)過程中大量使用了原產(chǎn)自中國的電池、晶圓及其他部件。
  最終，美國商務部于3月28日開啟“反規(guī)避”調(diào)查，核實進口到美國的光伏組件有多少零部件來自中國企業(yè)，如果涉及到電池片、晶圓等加工程度較高的產(chǎn)品，那么相關(guān)企業(yè)將會受到最高250%的“追溯性”關(guān)稅懲罰（按12年最高比例249.96%）。
  不過，這項調(diào)查開啟后，造成的負面影響之大，可能就遠超美國政府最初的預期了。
  搬起石頭砸了腳
  “反規(guī)避”關(guān)稅調(diào)查才進行80多天，說豁免就豁免了，直接原因是，調(diào)查案幾乎讓美國的光伏產(chǎn)業(yè)陷入“混亂與停滯”。
  調(diào)查進行數(shù)周后，《紐約時代》報道稱：“相關(guān)光伏企業(yè)由于擔憂美國會對東南亞四國施加關(guān)稅，數(shù)周內(nèi)，已取消或推遲318個光伏項目，數(shù)百家公司也正考慮裁員�！�
  東南亞的光伏生產(chǎn)也幾近癱瘓，據(jù)美國太陽能工業(yè)協(xié)會調(diào)查，200多家東南亞光伏產(chǎn)業(yè)公司中，有近80%將通過推遲或取消太陽能組件的交付來規(guī)避美國關(guān)稅，近70%公司表示，至少要解雇50%的勞動力。由于美國進口組件中有80%來自東南亞，而大部分企業(yè)暫�；蛉∠�發(fā)貨，或直接上漲價格，讓美國電力項目幾乎全部夭折，這進一步加重了電力供應危機。
  美國太陽能工業(yè)協(xié)會總裁Hopper表示：“一家公司的請愿讓整個行業(yè)陷入癱瘓，是一個荒謬的結(jié)果，東南亞發(fā)貨已經(jīng)停了，美國光伏電廠的安裝也停了，員工開始被解雇。這項‘反規(guī)避’調(diào)查打擊了太陽能行業(yè)，也削弱了我們一個國家為應對氣候變化做出的努力�！�
  《華爾街日報》甚至評論道，Auxin Solar已成為全美國“最討人厭的光伏公司”。
  面對光伏產(chǎn)業(yè)的混亂，美國20州州長、22位美國參議員和85位眾議院議員在5月17日集體聯(lián)名要求拜登立刻結(jié)束東南亞關(guān)稅調(diào)查。美國聯(lián)邦能源管理委員會和北美電力可靠性委員會也先后發(fā)出警告，目前電力產(chǎn)能無法趕上大幅增長的需求，供需嚴重失衡，今年夏天多地將會面臨停電斷電、輪流限電的風險。
  要知道，相比前任，拜登在解決全球變暖問題與發(fā)展清潔能源技術(shù)方面，更加積極主動。上臺之初，他就曾制定過一個宏偉目標——要在2035年之前讓美國電力行業(yè)擺脫對化石燃料的依賴，并讓太陽能發(fā)電滿足40%的電力需求。
  但隨著東南亞調(diào)查的進行，這個目標變得遙遙無期。
  據(jù)美國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SEIA)和Wood Mackenzie公司發(fā)布的《美國光伏市場洞察2021年回顧》調(diào)查報告，計劃在2022年完成部署的光伏系統(tǒng)有13%推遲了一年或更長時間，或者被取消。美國聯(lián)邦政府表示，供應鏈困境導致美國太陽能組件和設備供不應求，預計2023年全美部署的太陽能組件約有一半“處于危險之中”。
  此外，2020年疫情爆發(fā)以來，美國因推動了多輪大規(guī)模紓困資金刺激經(jīng)濟，國內(nèi)通貨膨脹因此居高不下，抑制物價上漲也成為重要的任務。美國貿(mào)易代表戴琪5月2日就表示“將采取一切政策手段來抑制物價飆升”，并暗示削減對中國商品加征的關(guān)稅也在考慮范圍之內(nèi)。當天美國商務部也發(fā)布了備忘錄，使用海外硅片的組件，包括以中國硅料為原料將不受反規(guī)避限制。
  為了拯救自己的清潔能源產(chǎn)業(yè)，美國給予東南亞兩年關(guān)稅豁免期也就理所當然，東南亞廠商大多為中資企業(yè)，相關(guān)產(chǎn)品及技術(shù)支持也由中方提供，這也相當于給了中國光伏企業(yè)兩年的關(guān)稅豁免。為了恢復廠商的出口積極性，白宮還強調(diào)在豁免期間向美國出口的光伏組件企業(yè)（包括中國企業(yè)）將不會受到“反規(guī)避”調(diào)查的影響，也不會受到“追溯性”關(guān)稅懲罰。
  這樣的好消息，雖然表面看起來和中國無關(guān)，但間接利好中國光伏企業(yè)，也就無怪乎他們在新政當天股價大漲了。
  美國大市場，中國好賣家
  兩年的關(guān)稅豁免，直接提振了我國光伏板塊的信心，當日光伏指數(shù)漲幅達到了4.14%。
  不過政策更加這利好已經(jīng)在東南亞建廠的中國光伏企業(yè)，例如，在馬來西亞和越南建有生產(chǎn)基地的隆基綠能和晶澳科技，在越南和泰國設立了子公司的天合光能等。無論是單面組件還是雙面組件，東南亞的關(guān)稅都是最低的，并在未來兩年內(nèi)不會加收“雙反”及其他關(guān)稅。對單面組件而言，從中國出口需要繳納40%以上的關(guān)稅，從東南亞出口則只需要繳納15%的關(guān)稅；對雙面組件而言，從中國出口則需要繳納25%以上的關(guān)稅，從東南亞出口則為0關(guān)稅。
  在6月6日當天，美國還出臺了提升光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策。例如允許在公共土地上部署更多清潔能源項目，并向城市和農(nóng)村地區(qū)推廣；將通過高薪工作支持太陽能勞動力市場的多元化發(fā)展，并為盟國建立有彈性的清潔能源制造供應鏈；在波多黎各投資推進了數(shù)十個太陽能項目，宣布到2024年，將實現(xiàn)美國本土太陽能產(chǎn)能22.5GW等。
  政策變化的背后，是美國大幅增長的裝機需求，據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)顯示，今年美國需求將達到33 GW。美國出口業(yè)務占比高的企業(yè)也將迎來新的增長點，比如北美銷售占比達16.3%的晶科能源，美國銷售占比達10.54%的天合光能，美洲銷售占比達16.07%的隆基綠能。
  光伏裝機需求的增長，也會帶動逆變器的需求增長。光伏裝機后，其發(fā)電為直流電，儲能后也是直流，直流電最終需要匯到電網(wǎng)上，就需要逆變器來實現(xiàn)。逆變器龍頭陽光電源在2021年前個三季度中，美國業(yè)務占比就達到了為25%。
  此外，據(jù)新華社駐華盛頓記者許緣和《華爾街日報》表示，近期有消息稱美國對華301關(guān)稅（征稅項目包含光伏產(chǎn)品）或?qū)⑷∠�。這對中國光伏企業(yè)來說，無疑是又一個利好消息，可以預見，近期中美在光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的關(guān)系將融洽很多，不過美國同樣在擴張本土的產(chǎn)能，兩年的豁免期結(jié)束后，情況可能就會有所不同了。