2023年，“內(nèi)卷與過剩”成為業(yè)內(nèi)共識。無論電力、工商業(yè)還是戶用儲能，無論是國內(nèi)還是海外市場，無論是上游材料設(shè)備還是下游零部件和集成。在結(jié)構(gòu)性、階段性產(chǎn)能過剩階段下，行業(yè)正經(jīng)歷“冰與火之歌”，企業(yè)卷價格、卷交期、卷本土服務(wù)……一方面跨界者眾，2023年新注冊公司超7萬家，一方面退出者不在少數(shù)，企業(yè)盈利水平被壓縮，面臨現(xiàn)金流與裁員危機(jī)。
  2023年，雖然歷經(jīng)陣痛，儲能前景依然向好。中美歐陸續(xù)發(fā)布聲明提高可再生能源裝機(jī)目標(biāo)，中美歐印等主要國家和地區(qū)均實現(xiàn)光伏裝機(jī)超預(yù)期增長，中東、南美、非洲、東南亞等新興市場的儲能需求正在興起，以鋰電為代表的新型儲能快速降本，在細(xì)分應(yīng)用場景和新興市場滲透速度加快。
  儲能前景確定，但路徑曲折。高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)認(rèn)為全球儲能市場由快速發(fā)展期進(jìn)入洗牌期，且未來1-2年仍將持續(xù)。增速減緩、產(chǎn)能過剩、利潤壓縮、市場分野、技術(shù)迭代、資本遇冷、安全事故等多重變局將使得企業(yè)加速分化。
  GGII通過產(chǎn)業(yè)梳理和行業(yè)調(diào)研，結(jié)合宏觀趨勢與企業(yè)數(shù)據(jù)，預(yù)測2024年中國新型儲能市場的十大趨勢：
  預(yù)測一：預(yù)計2024年全球表前新增裝機(jī)量增速達(dá)40%，儲能系統(tǒng)/電池出貨量增速約25%，儲能系統(tǒng)全球出貨超160GWh
  從需求端看，全球表前儲能依舊旺盛，2023年中、美、歐陸續(xù)宣布加大可再生能源建設(shè)，未來中、美仍是全球表前儲能最主要市場。
  其中美國市場因區(qū)域電網(wǎng)高度分散和獨(dú)立，設(shè)施老舊，對于儲能需求更加旺盛，但受限于并網(wǎng)困難、勞動力短缺以及供應(yīng)鏈等因素，雖有高額投資補(bǔ)貼激勵，但短期裝機(jī)增速有限，仍有海量儲能項目排隊等待并網(wǎng)。中國在技術(shù)創(chuàng)新與持續(xù)降本推動下，鋰電儲能度電成本逼近抽水蓄能，應(yīng)用規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。
  受雙碳戰(zhàn)略及區(qū)域能源結(jié)構(gòu)影響，東南亞、中東、南亞、澳洲、南非、南美等地的表前儲能需求也在持續(xù)增長。預(yù)計2024年全球表前裝機(jī)仍將高于出貨增速，裝機(jī)量將突破130GWh。儲能系統(tǒng)(表前和表后)全球出貨將突破160GWh，儲能電池全球出貨量將突破200GWh。
  預(yù)測二：全球戶儲市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性庫存狀態(tài)，區(qū)域庫存將在2024H1回歸正常水平，預(yù)計2024年全球戶儲鋰電池出貨25GWh
  2023年戶儲市場的高預(yù)期導(dǎo)致渠道商庫存持續(xù)積壓。受全球各地需求、裝機(jī)速度及產(chǎn)品認(rèn)證的不同，不同區(qū)域呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性庫存分布。預(yù)計行業(yè)庫存最早將于2024年1月份、最晚6月去化完畢，期間戶儲裝機(jī)/出貨比持續(xù)調(diào)整，反映到供應(yīng)鏈方面，企業(yè)逐步回歸理性，庫存比將回落至0.6-0.8的水平。
  2023年美國戶儲市場受加息及NEM3.0政策影響，戶用光伏、儲能裝機(jī)意愿有所下降，2024年有望結(jié)束加息，美國市場仍具備較大增長潛力。預(yù)計2024年全球戶儲裝機(jī)22GWh，戶儲鋰電池出貨25GWh。
  預(yù)測三：工商業(yè)儲能細(xì)分應(yīng)用場景持續(xù)增加，區(qū)域市場分化明顯，預(yù)計2024年維持30%以上的增速
  受不同省/市/區(qū)分時電價政策、補(bǔ)貼政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)等影響，工商業(yè)儲能市場差異將持續(xù)擴(kuò)大，短期內(nèi)江浙粵等省市將占據(jù)絕大部分市場需求，部分企業(yè)將率先在區(qū)域市場形成品牌知名度和渠道影響力，預(yù)計2024年工商業(yè)儲能維持30%以上的出貨增速，并網(wǎng)備案審批或?qū)⒊蔀橛绊懯袌鲆?guī)模增長的關(guān)鍵因素。
  2024年，預(yù)計政策將逐步推動現(xiàn)有用電大戶由代理購電轉(zhuǎn)向直接參與市場化交易，越來越多的工商業(yè)用戶通過參與需求側(cè)響應(yīng)、虛擬電廠等獲取收益。隨新能源占比提升，多數(shù)省份峰谷價差仍將呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢，午間低谷電價模式在更多省份實施。
  在(光)儲充、碳市場覆蓋行業(yè)范圍擴(kuò)大、分布式光伏配儲政策帶動下，細(xì)分場景下工商業(yè)儲能有望規(guī)�；瘧�(yīng)用，同時細(xì)分行業(yè)、細(xì)分場景與工商業(yè)儲能的結(jié)合將進(jìn)一步加強(qiáng)，在零碳園區(qū)、港口岸電、光儲直柔、石油+儲能、微電網(wǎng)等典型應(yīng)用場景的儲能需求持續(xù)擴(kuò)大。
  在“東數(shù)西算”的國家戰(zhàn)略以及AI快速發(fā)展背景下，算力成為數(shù)據(jù)中心發(fā)展的最大驅(qū)動力，GGII預(yù)計未來五年鋰電UPS產(chǎn)品滲透率將加快提升。
  預(yù)測四：集采和獨(dú)立儲能仍為主流，招標(biāo)要求趨嚴(yán)，央企參與增多，電芯行業(yè)集中度持續(xù)提升
  2024年基于安全、質(zhì)量方面考慮，源網(wǎng)側(cè)業(yè)主招標(biāo)要求將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上繼續(xù)提升，如在系統(tǒng)、電芯、PCS、輔材等方面明確產(chǎn)品技術(shù)與品牌要求。對電芯要求進(jìn)一步明確，如指定電芯品牌、庫存不得超過30天等，使大儲電芯行業(yè)CR10提升至90%以上。
  在配儲政策方面，隨著新能源裝機(jī)占比提升，部分省份將對儲能提出更高要求，明確配儲獎懲，如甘肅、寧夏等地，構(gòu)網(wǎng)型將成為西北儲能發(fā)展方向。
  在招標(biāo)方式上，集采、獨(dú)立儲能的占比將持續(xù)擴(kuò)大。
  在投標(biāo)參與方面，部分下游業(yè)主如國電投、中電建、中能建的儲能電芯/集成/PACK產(chǎn)線將陸續(xù)投產(chǎn)，未來其旗下的儲能公司將進(jìn)一步發(fā)揮集團(tuán)資源、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢，以集成商角色更多參與項目招標(biāo)，純集成商企業(yè)將面臨更大壓力。
  預(yù)測五：國內(nèi)現(xiàn)貨交易與輔助服務(wù)規(guī)則日趨完善，儲能開啟新商業(yè)模式，經(jīng)濟(jì)性難題有望改善
  2023年國內(nèi)獨(dú)立儲能電站仍存在成本疏導(dǎo)困難、系統(tǒng)利用率低等問題，容量租賃與電力市場收益處于較低水平，商業(yè)模式薄弱，2024年預(yù)計將有更多省市出臺類似山東、山西鼓勵配建儲能轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲能的政策，獨(dú)立儲能將以“報量報價”等更靈活的方式進(jìn)入電力現(xiàn)貨市場，儲能的商業(yè)模式進(jìn)一步拓寬。
  未來類似山東、新疆、湖南等地的更多省份將試點(diǎn)容量補(bǔ)償、容量市場等形式完善容量電價機(jī)制，以及輔助服務(wù)種類。在規(guī)模降本及電力市場收益拓寬驅(qū)動下，儲能電站跨過投資盈利線，日均滿充滿放次數(shù)由2023上半年的0.58次提升30%至0.75次，部分省份如山西受一次調(diào)頻市場驅(qū)動可達(dá)1次以上，投資將由政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場價值驅(qū)動，尤其是西北、北方及調(diào)節(jié)性資源稀缺的省份。
  預(yù)測六：2024年儲能市場整體供大于求，系統(tǒng)集成較電芯環(huán)節(jié)競爭更為殘酷，50%以上的儲能系統(tǒng)企業(yè)將被淘汰出局，CR10瓜分八成以上市場份額
  GGII初步統(tǒng)計，2023年初步形成規(guī)模的儲能系統(tǒng)企業(yè)約100家(含大儲系統(tǒng)、工商儲系統(tǒng)、戶儲系統(tǒng)等企業(yè))，且仍陸續(xù)有企業(yè)進(jìn)入。相比儲能電芯廠商，純系統(tǒng)集成企業(yè)技術(shù)門檻較低，以組裝生產(chǎn)或委托貼牌為主，其核心競爭力為訂單獲取能力。
  2024年儲能產(chǎn)能將持續(xù)過剩，供過于求成為市場主基調(diào)，在央國企(發(fā)電集團(tuán)/電網(wǎng)公司/地方能源集團(tuán))儲能子公司陸續(xù)入局，及具備核心零部件供應(yīng)能力的集成企業(yè)競爭下，純集成企業(yè)市場份額將被不斷擠壓，被淘汰出局的風(fēng)險大大提升，預(yù)計50%以上的儲能系統(tǒng)企業(yè)將被淘汰出局。同時CR10系統(tǒng)企業(yè)市場份額持續(xù)擴(kuò)大，將占據(jù)80%以上市場。
  預(yù)測七：儲能電芯價格將穩(wěn)定在0.4元/Wh左右，AC側(cè)降本壓力將從主材到輔材轉(zhuǎn)移，預(yù)計系統(tǒng)(0.5C)價格將穩(wěn)定至0.8元/Wh，但低于成本價的無序競爭仍會存在
  經(jīng)過2023年下半年的去庫存，電池廠商對市場預(yù)期供應(yīng)將回歸理性，從脫鉤到再次錨定碳酸鋰以應(yīng)對產(chǎn)能過剩。預(yù)計2024年儲能電芯將在0.35~0.37/Wh(二、三梯隊電芯含稅價格)筑底，后回升至0.4元/Wh以上。相比2023年，全年價格趨于平衡，上下幅度不超過20%。
  交流側(cè)儲能系統(tǒng)的降本將從主材(電芯、PCS)到輔材(消防、溫控等)轉(zhuǎn)移，首先是液冷和消防系統(tǒng)，相比電芯和PCS的毛利(23年分別是<5%和20%)，液冷方案與消防系統(tǒng)的毛利在30%以上，隨著新的輔材企業(yè)進(jìn)入，預(yù)計24年輔材系統(tǒng)仍有10~15%的降價空間。
  總體，交流側(cè)儲能系統(tǒng)(0.5C)的價格與電芯波動規(guī)律一致，波動幅度不超20%。但儲能系統(tǒng)環(huán)節(jié)競爭壓力顯著高于電芯環(huán)節(jié)，無序及惡意的低價競爭仍會存在。
  預(yù)測八：搭載314Ah的儲能新品將于2024Q2批量出貨，電芯與PCS技術(shù)迎來升級，但280Ah及系統(tǒng)產(chǎn)品仍是電力儲能主流產(chǎn)品
  71173-314Ah有望成為下一代主流儲能電芯，搭載314Ah的5MWh系統(tǒng)產(chǎn)品經(jīng)過3-6個月的認(rèn)證后，將在2024Q2陸續(xù)出貨。已公布300Ah+電芯陸續(xù)將于2024Q1量產(chǎn)，但280Ah及系統(tǒng)產(chǎn)品仍將是2024年電力儲能主流產(chǎn)品。
  基于系統(tǒng)級效率的高溫電芯、高能效(96+%)電芯將于2024年發(fā)布，其升級版電芯能有效降低系統(tǒng)的輔源設(shè)備耗電量，提高整體能效。PCS的升級側(cè)重于小型化、融合化，碳化硅器件的應(yīng)用將進(jìn)一步提升PCS性能，同時基于成本考慮，PCS整合BMS主、總控模塊也勢在必行。
  掌握核心零部件技術(shù)的儲能企業(yè)將通過技術(shù)和產(chǎn)品迭代提高產(chǎn)品附加值，以避免陷入價格內(nèi)卷。
  預(yù)測九：鈉離子電池與大圓柱有望在戶儲實現(xiàn)應(yīng)用，2024年將是大圓柱規(guī)模上量元年
  當(dāng)前開發(fā)布局大圓柱電池的企業(yè)數(shù)量超過30家(含鈉電池企業(yè))。除鋼殼全極耳大圓柱電池尚未實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)外，其余類型大圓柱電池已量產(chǎn)，終端應(yīng)用主要面向儲能及低電量動力市場(含鋰電輕型車等)。
  國內(nèi)鋰電池企業(yè)大圓柱電池產(chǎn)品仍處于開發(fā)與驗證階段，產(chǎn)線設(shè)計與設(shè)備購買也在進(jìn)行中。結(jié)合設(shè)備開發(fā)周期及產(chǎn)線建設(shè)周期，預(yù)計2024年將是國內(nèi)大圓柱電池產(chǎn)能集中釋放期，大圓柱電池在戶儲和工商儲領(lǐng)域有較大發(fā)展空間，主要原因：
  1)安全性好;
  2)內(nèi)部排布具有靈活組配性;
  3)標(biāo)準(zhǔn)化體系下的低成本。
  同時，2024年鈉離子電池將在戶用儲能、電動二輪車、A00級乘用車、基站儲能等領(lǐng)域率先商業(yè)化應(yīng)用，同時在規(guī)�；�、制造工藝不斷完善等的情況下，鈉離子電池價格持續(xù)將穩(wěn)步下降，驅(qū)動其在工商業(yè)儲能等更多領(lǐng)域規(guī)模化應(yīng)用。
  預(yù)測十：2024年全釩液流電池出貨量將首次突破GW，系統(tǒng)價格將降至2元/Wh
  基于本征安全和長時儲能考量，2023年液流電池、氫儲能及水系電池得到越來越多的關(guān)注與期待。2022-2023年以全釩為主的液流電池累計中標(biāo)超3GW，因電池產(chǎn)能及電解液供應(yīng)受限等原因推遲交付，隨著產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能的釋放，預(yù)計2024年液流電池出貨量將突破1GW。
  液流電池(全釩、鋅鐵、鉻鐵等)產(chǎn)能將擴(kuò)產(chǎn)到10GW，同時其電解液核心材料五氧化二釩將釋放約4萬噸產(chǎn)能，其中石煤提釩產(chǎn)能釋放約0.5萬噸。釩材料產(chǎn)能釋放進(jìn)一步穩(wěn)定電解液和系統(tǒng)價格，預(yù)計全年五氧化二釩(98%，片狀)價格維持在9萬/噸，全釩液流電池價格維持在2~2.2元/Wh。