美國當地時間6月6日宣布,將對進口自柬埔寨、越南、馬來西亞、泰國的太陽能電池相關產品給予24個月的關稅豁免。同時宣布,美國有望在2024年之前將其太陽能發(fā)電能力提高兩倍。
我們認為,美國的關稅豁免政策弱化了政治風險,直接利好國內光伏企業(yè)。東南亞組件在未來2年內出口至美國都將不存在關稅風險,這也基本承認了美國本土光伏產業(yè)鏈不具備技術和成本優(yōu)勢,高度依賴中國,而中國光伏產業(yè)鏈優(yōu)勢通過多輪產業(yè)周期形成,國外難以比擬。
此前,美商務部曾對東南亞的電池和組件廠商進行反規(guī)避調查,調查對象包括國內在東南亞四國擁有電池組件產能的龍頭企業(yè)。一旦相關調查落地,可能導致高達250%的追溯性關稅。而東南亞四國的組件企業(yè),大部分是中國企業(yè)的海外公司。調查基本阻斷了從東南亞四國進口太陽能電池板,而這些國家占美國太陽能電池板供應量的50%以上,占進口量的80%,此舉導致美國的太陽能項目停滯不前,因而受到來自美國多個州的壓力。
關稅豁免將大幅度穩(wěn)定本土市場預期,促進需求放量,2022年全年美國新增裝機預計從24GW回升到30GW以上,2023年需求將進一步提升,增速預計達到40%,占全球需求13%左右。盡管美國聲稱有望在2024年之前將其太陽能發(fā)電能力提高2倍,但其對全球總量影響較少,無法建立本土制造優(yōu)勢。美國推動光伏產業(yè)發(fā)展將帶動硅料產能需求增加,利好硅料價格的持續(xù)性以及逆變器等光伏組件出口企業(yè)。
|